获得平安16亿美元入股不到24小时,在美国纳斯达克上市的汽车之家(ATHM.N)管理层宣布私有化。 由CEO秦致牵头的财团周六发公告称,准备以31.50美元每ADS的价格进行私有化。买家团包括:秦致、博裕资本(Boyu Capital)、高瓴资本((Hillhouse Capital)和红杉中国(Sequoia Capital)。该报价较过去30天的平均交易价格有12%的溢价,较过去60天的平均交易价格高出20%。 按照惯例,上述财团将成立一个收购公司,以便执行交易,同时通过财团成员的股权和银行贷款为这次收购融资。但是值得注意的是,财团名单中没有新股东-中国平安的身影。如果中国平安不支持这次收购,私有化将变得扑朔迷离。 4月15日下午6时许,汽车之家创始人李想更新微博,写道:走了一只树袋熊,来了一只大黑熊,外加一个感动的表情。就在微博发布前的几个小时,在美国纳斯达克上市两年多的汽车之家(ATHM)宣布最大股东易主。 李想所指的“树袋熊”-澳洲电讯(Telstra)4月15日宣布出售持有的汽车之家47.7%股权,每股交易价格为29.55美元,较前60个工作日平均股价溢价12.7%。中国平安将斥资16亿美元购买。此外,澳洲电讯将会保留6.5%的股份。 澳洲电讯CEO Andrew Penn在声明中称,汽车之家自2008年以来发展迅速,目前是获得投资回报的最佳时期。“下一阶段,汽车之家将会从纯线上转型成为兼顾线下的交易平台,它会从平安战略投资中受益,后者是汽车保险和融资领域有丰富的经验。”Penn表示。 汽车之家2013年12月正式登陆纳斯达克。早在2008年,澳洲电讯以约7300万美元的价格收购汽车之家、IT168等网站所属公司皓辰传媒和泡泡网(李想2005年创立)各55%股份。之后,澳洲电讯通过资本运作不断增持,直到IPO之前,澳洲电讯的持股比例已经高达71.5%。 上市后的汽车之家业绩表现不俗,营业收入和净利润同比保持高速增长。财报数据显示,2015年全年营收34.6亿,同比增长62.4%;调整后净利润11.03亿,同比增长41.1%,主要是由于平台获得车企以及经销商的认可,广告收入飙升。 但是似乎华尔街并不看好汽车之家的轻资产模式,虽然汽车之家过去几年的业绩不断攀升,但是股价从去年6月以来一直处于下滑,最低时只有约24美元。今年财报公布后,汽车之家的CEO秦致表示:“汽车之家的股价一直严重被低估。” 过去一年,中概股掀起一股“回国上市潮”。有分析人士认为,同样不甘心被“低估”的汽车之家希望借此推动公司的私有化进程,最终实现曲线上市,登陆A股。 此外,平安集团和汽车之家的业务上存在一定的协同性。今年2月,上线不到三年的二手车电商平台“平安好车”被曝出陆续关门,寻找下家的消息。界面新闻此前了解到,平安的确与汽车之家就该业务有过沟通,汽车之家有一个独立的二手车交易平台,名为“二手车之家”。如果平安顺利控股汽车之家,被迫搁置的二手车汽车电商业务有望重新拾起。 平安集团在汽车领域的布局颇为广泛。不仅投资了国内最大的出行平台滴滴快的,还进入了汽车保养,汽车配件,二手车估价等领域。收购完成后,汽车之家拥有的大量数据和用户可以为平安所用,并且与上述业务进行深度整合,平安的资金优势有助于打通交易链条。 有消息爆出,乾元明德资本控股(北京)有限公司执行的中概股私有化项目中的《投资项目说明(331)》,该私有化项目主角正是汽车之家。项目简介写道,该项目将募集12.83亿元,组建一个并购SPV,用于购买汽车之家大股东澳洲电讯股份,股权收购完成后,新财团将对汽车之家发起全面私有化收购要约,预计6-9个月内完成。私有化后的公司将在国内借壳上市,预计会在私有化之后6个月内完成。 该交易需要汽车之家董事会及中国监管部门批准。 (责任编辑:) |