汽车零部件股15日盘中走势活跃，截至发稿，欣锐科技、博俊科技“20cm”涨停，苏奥传感涨逾17%，超捷股份涨约16%，松原股份涨约10%，天汽模、日盈电子涨停。

有分析指出，零部件板块今年前三季度面临量利双杀，下游主机厂批售受“缺芯”影响出货量，大宗、原材料、运费等涨价导致成本端承压，零部件板块盈利能力在三季度触底。未来随着下游景气恢复，行业进入补库周期，产能利用率回升，以及原材料、运费等成本下降，经营杠杆较大的零部件企业业绩弹性更大，板块有望迎来戴维斯双击。

华泰证券表示，在原材料价格上涨和芯片供应短缺导致整车板块减产的背景下，2021年前三季度整车和汽车零部件板块收入和利润均出现环比下滑的状态，但整车板块净利润下滑幅度小于零部件板块。这主要得益于整车企业可以通过资源调配，把有限的资源调整到优势车型上，进而部分抵消销量下滑带来的影响。而零部件板块上游面临原材料价格上涨，下游面临整车企业排产下降，其利润受冲击更大。展望2022年，随着汽车产销恢复增长，且零配件供应商与下游客户之间的年度供货价格调整，零配件供应商有望迎来收入增长和利润率改善的双重利好。

浙商证券指出，国内汽车行业面临电动化和智能化的变革，未来汽车行业竞争格局将发生较大的变化。自主崛起的逻辑同样适用于零部件企业，传统燃油车时代的整车和零部件配套关系大部分是外资零部件厂商给外资/合资品牌配套，大部分国产零部件主要是给国产品牌配套。随着下游整车行业格局迎来重塑，国产零部件也迎来最好的时代，主要原因有以下三点：①跟随自主品牌整车企业崛起；②过去未能实现进口替代的赛道迎来突破，已实现突破的赛道替代加速；③汽车电动化转型，国产企业准备充足，电动车产业链优质企业百花齐放。

该机构认为，短期零部件行业将在下游恢复和补库周期下迎来戴维斯双击，中长期看好行业变革下国产零部件的崛起。零部件板块把握三大投资主线：一是进口替代迎来破局的零部件企业，看好继峰股份（座椅国产化）、星宇股份（车灯升级）等；二是客户拓展顺利的逻辑，看好特斯拉产业链、头部自主产业链的核心供应商，重点推荐新泉股份、拓普集团等；三是电动化、智能化引领的新方向，动力电池重点关注宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、星源材质、诺德股份等，零部件看好文灿股份（一体化压铸）、福耀玻璃（全景天幕）、华阳集团（HUD）等。